ROI · CAGR · 年化收益 · 定投收益
CAGR（Compound Annual Growth Rate，年复合增长率）是投资在特定时期内以每年复利方式增长的平均年化回报率。公式：CAGR = (终值/初值)^(1/n) - 1。
总回报率是持有期间的总收益占本金的比例，直观但没法跨期限比较。年化收益率把总回报换算成每年的平均收益率，这样1年赚10%和3年赚30%就能放到同一把尺子上比。
定期定额（定投）假设每月投入固定金额，每笔投入各自按复利增长到期末再求和。本工具用年金终值公式估算：终值 = 月投入 ×[(1+月利率)^期数-1]/月利率×(1+月利率)。
定投的优势是"摊平成本、分散择时风险"，不用猜那个时点进场，适合工薪族强制储蓄。但长期看，一次性投入踏对时点收益可能更高。定投的核心价值是纪律性和心态，而不是收益最大化。
这是很多理财产品、指数基金长期定投的参考目标。沪深300等宽基指数长期平均年化约在7%-9%区间，但波动大，个别年份可能亏损。别只盯着"年化8%"承诺，要看清风险。
本工具是简化模型，假设每月固定金额、固定收益率。实际操作中收益率随市场波动、定投金额可能调整、中途有赎回，都会让结果偏离。工具适合做"假如按这个收益率会怎样"的推演。
回报倍数 = 终值 ÷ 初值。1.5倍表示投入10万元，期末变成15万元，赚了5万元。倍数里包含了本金，所以"赚了多少"要看倍数减1。
一要算清真实年化（用CAGR，别用总回报率唬人），二要对比无风险收益（如国债、存款）作为基准，三要看清风险等级和流动性。年化明显高于无风险利率越多，往往意味着风险越大。
三个指标都是衡量回报，但口径不同，用错容易高估收益。
| 指标 | 含义 | 特点 |
|---|---|---|
| 总回报率 | (终值-初值)/初值 | 直观，不能跨期限比 |
| 简单年化 | 总回报率÷年限 | 粗略，忽略复利 |
| CAGR | (终值/初值)^(1/n)-1 | 含复利，跨期限可比 |
评估投资时，优先看CAGR。
复利是"被动收入"的核心，时间越长放大越明显。
| 年化收益率 | 20年复利终值 | 增长倍数 |
|---|---|---|
| 3% | 约18061元 | 1.81倍 |
| 6% | 约32071元 | 3.21倍 |
| 8% | 约46610元 | 4.66倍 |
| 10% | 约67275元 | 6.73倍 |
年化相差几个点，20年后差距数以倍计，这就是选择长期复利并控制成本的意义。
定投本质是"定期投入的年金"，每期金额按剩余时间复利增长。公式： 终值 = 月投入 ×[(1+月利率)^月数-1] ÷ 月利率 ×(1+月利率)。
| 年限 | 年化4%终值 | 年化6%终值 | 年化8%终值 |
|---|---|---|---|
| 5年 | 约13.3万 | 约14.0万 | 约14.7万 |
| 10年 | 约29.5万 | 约33.0万 | 约36.7万 |
| 15年 | 约49.2万 | 约58.2万 | 约69.4万 |
| 20年 | 约73.4万 | 约92.4万 | 约117.8万 |
| 回报倍数 | 总收益率 | 10万终值 |
|---|---|---|
| 1.0倍 | 0% | 10万 |
| 1.5倍 | 50% | 15万 |
| 2.0倍 | 100% | 20万 |
| 3.0倍 | 200% | 30万 |
1. 选择计算模式：一次性投资 / 定期定额。
2. 输入初始投资额、最终价值或预期年化收益率。
3. 输入持有期限。
4. 点击计算查看各项回报指标。